عاجل.. اندماج نقدي لشركة شيلف دريلينغ بقيمة 1.4 مليار ريال
في 4 أغسطس 2025، أعلنت شركة أديس القابضة، عبر بيان لها على تداول، عن توقيع اتفاقية استحواذ كامل على شركة شيلف دريلنج المحدودة، المتخصصة في الحفر البحري في المياه الضحلة، بقيمة إجمالية بلغت 1.42 مليار ريال سعودي (379 مليون دولار أمريكي).
تفاصيل صفقة الاستحواذ
- تمثل قيمة الصفقة 1.42 مليار ريال سعودي (379 مليون دولار أمريكي)، أي ما يعادل 14.00 كورونا نرويجية للسهم الواحد في شركة شيلف دريلنج.
- سيتم تمويل الصفقة من خلال التسهيل الائتماني المتاح لشركة أديس.
- ستُلغى جميع أسهم شيلف دريلنج مقابل 14 كورونا نرويجية نقدًا لكل سهم.
- ستُلغى إدراج أسهم شيلف دريلنج من سوق أوسلو للأوراق المالية بعد إتمام الصفقة.
- من المتوقع إغلاق الصفقة في الربع الأخير من عام 2025، بشرط الحصول على موافقة الجمعية العمومية الاستثنائية لشركة شيلف دريلنج والموافقات التنظيمية الأخرى.
- ستسدد أديس التزامات دين شيلف دريلنج القائمة والتي تبلغ قيمتها الإجمالية المبدئية 1.3 مليار دولار تقريبا.
أهداف الصفقة
- تشكيل كيان عالمي قوي في قطاع الحفر في المياه الضحلة بأسطول يضم 83 منصة حفر بحرية مرفوعة.
- بناء كيان ذو خبرة طويلة يلتزم بأعلى معايير السلامة والتميز التشغيلي.
- تحقيق تكامل بين قواعد العملاء والأصول والمؤسسات.
- تعزيز التدفقات النقدية من خلال حجم أعمال متراكم يبلغ 35.44 مليار ريال (9.45 مليار دولار) حتى 30 يونيو 2025.
- زيادة ربحية السهم والتدفقات النقدية الحرة لشركة أديس.
- تحقيق وفورات في التكلفة التشغيلية السنوية تتراوح بين 150 و188 مليون ريال (40-50 مليون دولار).
- تحسين الهيكل الرأسمالي للمجموعة وتعزيز الكفاءة وضبط التكلفة.
البيانات المالية لشركة شيلف دريلنج (مليون ريال سعودي)
| السنة | الإيرادات | صافي الربح | إجمالي الأصول | إجمالي حقوق الملكية |
|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2607.0 | (90.8) | 7673.6 | 1183.1 |
| 2023 | 3405.0 | (64.5) | 7870.1 | 1508.6 |
| 2024 | 3694.5 | 197.3 | 7789.5 | 1606.1 |
تحليل الصفقة
تمثل صفقة استحواذ أديس على شيلف دريلنج خطوة استراتيجية لتعزيز مكانتها في قطاع الحفر البحري في المياه الضحلة. ومن المتوقع أن تساهم هذه الصفقة في توسيع نطاق عمليات أديس جغرافيًا، وزيادة حصتها السوقية، وتحقيق وفورات كبيرة في التكاليف. وعلى الرغم من الخسائر التي سجلتها شيلف دريلنج في عامي 2022 و2023، إلا أن تحقيقها لأرباح في عام 2024 يشير إلى تحسن في أدائها، مما يعزز من جدوى الاستحواذ. يُتوقع أن يكون لدمج الكيانين تأثير إيجابي على أداء أديس المالي وعوائد مساهميها على المدى الطويل، خصوصا مع التوقعات بتحقيق وفورات في التكاليف وتعزيز التدفقات النقدية.